A | 今年第13号台风“白海豚”于昨天（9日）17时30分前后在玉环坎门街道登陆（强台风，42米/秒，945百帕），9日18时40分前后在乐清翁垟街道二次登陆（台风级，38米/秒，950百帕）。英伟达在过去一年中极其亮眼的盈利表现，不仅无形中抬高了华尔街对它的期望，也拉高了所谓“业绩超预期”的门槛，这使得该股陷入了一个令许多投资者感到困扰的“魔咒”：每逢英伟达公布季报后，越来越难有正面的股价回应…… 这家总部位于加州圣克拉拉的芯片巨头，将于周三美股收盘后公布2027财年第二季业绩。9日22时减弱为强热带风暴，今天（10日）凌晨01时减弱为热带风暴。如下图所示，在过去四个季度中，尽管其每股收益、营收以及未来业绩指引均达到或超越了市场预期，但其股价在财报发布次日，却无一例外地出现了下跌。 甚至在英伟达财报发布三周之后，其股价往往都无法走出泥潭。浙江省气象服务中心说，“白海豚”二次登陆后受地形影响向西偏南移动，穿过温州城区、瑞安、平阳、泰顺，今天02时进入福建宁德寿宁，05时再进入浙江庆元境内，08时位于龙泉（热带风暴，23米/秒，985百帕）。据Bespoke Data数据显示，过去一年间，除了去年第二季度仅达到指引预期外，英伟达的所有主要业绩指标其实均超出了市场预期。

B | “白海豚”风雨强度强、影响范围广、局地降水大风极端。

C | 然而，其股价在财报发布翌日却仍遭到投资者抛售。受“白海豚”影响，我省沿海和浙北地区出现大范围大暴雨，台州、宁波中南部、温州北部、丽水东部特大暴雨。7日20时至10日07时，全省面雨量173毫米，已超越“利奇马”、“巴威”等台风；地市较大的有台州市356毫米、宁波市272毫米、温州市208毫米、舟山市201毫米、嘉兴市173毫米；有78个县（市、区）超过100毫米，其中24个超过200毫米，15个超过300毫米，最大三门县417毫米。 “当我考虑英伟达的业绩指引时，我也会考虑到这样一个事实：过去大约三年里，他们一直都在超预期……因此，无论他们给出怎样的指引，市场在心理上都已经默认其最终表现会比指引更进一步，”韦德布什证券分析师Matthew Bryson周一表示。而眼下尤为关键的是，整场人工智能基础设施建设的沉重押注，如今几乎全系于英伟达一身——该公司不仅被视作无可替代的主导性硬件供应商，甚至还扮演着行业“出资人”的角色。问题在于，英伟达在财报日究竟能做些什么来真正打动投资者？ 独挑大梁 据FactSet数据显示，华尔街目前预计英伟达第二财季每股收益为2.09美元，第二财季营收为922亿美元。单站累计雨量最大为三门县亭旁镇枧头村815毫米，单站最大小时雨强为乐清乐成城北景北103毫米。

D | Cantor Fitzgerald在周六的一份报告中则强调，市场对英伟达第三财季营收的共识预期已达1037亿美元。分析人士表示，在市场预期早已高度透支的情况下，英伟达或许只有再次交出超越极限的答卷，才能赢得资本市场的掌声。 Rosenblatt Securities分析师Kevin Cassidy周一表示：“如果第三财季的营收指引能够突破1050亿美元，对市场而言将是个极大的惊喜；而一旦达到1100亿美元，那就是绝对爆炸性的表现了。” 此外，相比于将利润持续砸回AI建设的无限投入中，如果公司能释放出将更多盈利回馈给股东的信号，或许能从华尔街那里赢得更多的赞美。

E | 沿海最大风力普遍达12～14级部分15～17级，内陆地区部分10～11级，最大为玉环鲜迭60.8米/秒（17级）。8月7日20时至10日07时实况雨量预计“白海豚”将以每小时20公里左右的速度向西北方向移动，强度逐渐减弱，于今天中午前后移出我省。 Cassidy补充道：“如果财报数据未能惊艳全场，我们密切关注的另一个催化剂，将是他们是否会兑现承诺——将50%的自由现金流用于股票回购和提高分红。

F | 降雨预报：今天沿海和浙北地区大部有大雨暴雨局部大暴雨，其他地区中到大雨局部暴雨。明天浙北地区部分中到大雨，局部暴雨，个别大暴雨，其他地区局部大到暴雨。大风预报：预计浙中北沿海海面今天最大阵风仍有10～12级，夜里逐渐减弱至9～11级，明天下午继续减弱至8级；浙南沿海海面今天8～10级，夜里起逐渐减弱至7～8级；内陆部分地区今天最大阵风7～9级，夜里逐渐减弱至6～8级局部9级。

G | ” 英伟达在6月举行年度股东大会时，公司创始人兼首席执行官黄仁勋曾表示，基于对可持续市场增长和自由现金流生成能力的信心，我们计划在今年、明年以及更长期内，向股东返还50%或更多自由现金流，并随着时间推移继续提高股票回购和股息。 Cassidy将英伟达资本结构的潜在变化，比作苹果公司在其标志性产品iPhone增长开始放缓后所做的选择。重点关注：“白海豚”已给我省带来严重风雨影响，今天明天我省部分地区仍有强降水，暴雨致灾风险极高，需继续加强对山洪、地质灾害、中小河流洪水和城市积涝等次生灾害的防范。他指出，“当大家对iPhone的增长数据逐渐脱敏后，苹果曾开启过大举回购，我认为英伟达接下来很可能会重演这一幕。另外，今天沿海和部分内陆地区仍有大风，请继续加强防范。“白海豚”未来24小时路径概率预报10日08时-12日08时累计雨量预报图杭州市气象台预计，今天白天全市阴有中阵雨，淳安西部南部、临安西部、建德南部局部大到暴雨，今天夜里到明天白天多云到阴有阵雨，局部大雨，明天夜里全市多云到阴有分散性阵雨；后天阴有阵雨，局部大雨。

H | ” 此外，关于英伟达最新AI芯片平台Vera Rubin的消息也可能影响股价，尽管行业专家对其短期内的实际应用场景存有疑问，因为该平台的技术能力似乎远超当前可实现的商业需求。今天白天最大偏东风6~7级，高山区和江湖水面7~9级，傍晚起逐渐减弱到5~6级，高山区和江湖水面6~8级。 “它的存在很酷，我也喜欢阅读这类新闻。但至于谁会使用它、用户是否愿意付费、以及愿意支付多少——所有这些问题目前都悬而未决，”德勤前首席云战略官David Linthicum表示。目前，临安区发布台风黄色预警信号，其他区县均维持台风蓝色及相关预警信号。

I | 上铁集团：杭深铁路、杭台高铁、杭温高铁、沪昆高铁等多条线路列车陆续恢复开行据上铁集团消息，根据台风“白海豚”最新路径变化和影响情况，铁路部门扩大旅客列车恢复开行范围，计划8月10日8时起对途经杭深铁路杭州东至苍南段、杭衢高铁、合福高铁，8时30分起对途经金温铁路，9时起对途经杭台高铁（含温玉段）、杭温高铁、杭昌高铁、宣绩高铁、池黄高铁，10时起对途经沪昆高铁杭州东至江山段等线路旅客列车陆续恢复开行，更好满足旅客出行需求。最后，无论英伟达股价在本次财报发布后如何演绎，这组最新业绩数据都将成为全场焦点，并实时折射出由AI浪潮所推动的全球股市的健康状况。正如Benchmark StoneX软件行业分析师Yi Fu Lee所言：“英伟达毫无疑问是整个AI行业的风向标。下一步，铁路部门将密切关注台风路径变化，根据风速、雨量和灾害影响程度等实际，适时采取限速运行、加开列车、恢复开行等措施，动态调整列车开行方案，确保旅客安全出行需要。它也是我观察所有SaaS概念股的晴雨表，因为它的表现直接反映了半导体领域对GPU的真实需求是否依然强劲。广大旅客可关注车站公告或登录12306网站（含APP），及时了解列车开行信息，妥善安排行程。